8月23日，在上海召开的2018中国国际铁矿石及焦煤焦炭产业大会进入主议程的第二天，鞍钢股份有限公司期货部部长陈涛介绍了鞍钢在期货市场进行期现结合和风险管理等方面的经验。陈涛在会上表示，以鞍钢为例，钢厂参与期货市场进行风险管理需要经历内部系统建设、外部关系搭建、操作管理流程确立等关键步骤，在此基础上进一步通过对产业链深入研判、灵活运用场内外各种衍生品风险管理工具来辅助企业的生产经营，目前钢企运用期货等衍生品工具的能力显著提升。

　　风险管理工作的开展不是一蹴而就的，对于大型钢铁企业来说，建立一套对内对外的风险管理体系非常重要。陈涛表示，从内部风险体系建设来看，鞍钢在2014年成立了期货部，并针对自身生产经营需要注册成立了交割品牌；在部门设立后，工作的重点便是人才的培养，从管理层理念的培养，到期货岗位业务培训，再到进一步的期货模拟操作。

　　在内部体系及相关准备工作就绪后，陈涛表示，鞍钢申请成为了交易所非期货公司自营会员，并获得铁矿石厂库资格。在不断深入参与期货盘面套期保值风险管理的同时，还尝试进行了铁矿石基差点价业务，以及大商所的场外期权试点。

　　内部风险管理体系建立后，相关业务的快速发展还需要建立良好的外部关系。陈涛表示，除了与交易所积极沟通，积极开展套保申请，交割品牌、厂库申请外，鞍钢还与期货公司、相关企业、资讯机构保持密切联系。

　　陈涛表示，鞍钢期货部门积极参与期货公司及相关机构组织的期货培训会议，在信息与经验交流的过程中，不断完善自身的分析框架；并且通过与兄弟企业、上下游合作伙伴，对销售、采购、生产、检修等情况进行交流。

　　另外，在长期风险管理工作中，鞍钢还总结出了一套自身的期货操作和管理原则。陈涛表示，具体来看可以分为合规性、专业性、考核方式三个方面。从合规性来看，套保需求必须是来自于采购或销售端风险管理的需要，钢厂不进行单边的投机操作；具体的套保方案制定，也是期货部门结合采销部门的情况展开。

　　再从专业性与考核方式来看，虽然期货方案的制定是结合现货的情况进行，但具体的操作全部由内部期货部门来进行，确保操作的准确、及时；而在考核端，则是要期现结合的算账。

　　陈涛表示，在完备体系的支撑下，鞍钢已经具备了成材卖出套保、原料锁价、库存管理、虚拟钢厂利润锁定、基差定价等多方面的风险管理能力。

来源：中国冶金报-中国钢铁新闻网